Alternatieve beleggingsfondsen
Beursgenoteerde vastgoedaandelen
De beleggingen in beursgenoteerde vastgoedaandelen van Columbia Threadneedle verlopen via Thames River Capital (“TRC”), een gespecialiseerde belegger in vastgoedeffecten die sinds november 2021 deel uitmaakt van het concern.
TRC beheert sinds de oprichting ervan in 2004 beursgenoteerde vastgoedaandelen. De beheerders combineren hun fundamentele standpunten over de markt voor fysiek vastgoed en afzonderlijke bedrijven, hun erkenning van de macro-economische en thematische drijfveren van de markt en hun ervaring met het beheer van risico’s, volatiliteit en netto-blootstelling. De beheerders zijn van mening dat de prijzen van vastgoedeffecten niet altijd in verhouding staan tot de daadwerkelijke waarde van de onderliggende activa.
Fysiek vastgoed wordt nog altijd onderhands verhandeld, dus niet op de beurzen. Dat beperkt de liquiditeit en transparantie van dit marktsegment. Het komt dus af en toe voor dat afzonderlijke beursgenoteerde vastgoedaandelen over- of juist ondergewaardeerd zijn ten opzichte van de bredere markten of vergelijkbare aandelen – en dat betekent dat er kansen liggen om een bovengemiddeld rendement neer te zetten.
Beleggingscapaciteiten
REIT-strategieën gericht op de hele wereld, de VS en Europa, verkrijgbaar als ‘long-only’ of ‘extended alpha’, closed-end of dagelijks verhandelbaar, of als afgescheiden rekeningen
Hybride strategie (rechtstreekse vastgoedinvesteringen + REIT-blootstelling), liquide, dagelijks verhandelbare opzet
Marktneutrale strategie
Vastgoedbeleggen op basis van veelzijdige expertise en specialisaties
Inzichten
Belangrijke informatie
Alleen voor professionele klanten en/of equivalente types beleggers in uw rechtsgebied (niet te gebruiken voor, of te overhandigen aan particuliere beleggers). Voor marketingdoeleinden. De informatie hierboven is uitsluitend ter informatie bedoeld en kan in geen geval worden beschouwd als leidraad of investeringsadvies. Het vormt geen aanbod of uitnodiging tot een opdracht om effecten of andere financiële instrumenten te kopen of te verkopen, noch om investeringsadvies of investeringsdiensten te verstrekken.
Investeren brengt risico’s met zich mee, onder meer het risico uw inleg te verliezen. Uw vermogen loopt risico. Het marktrisico kan consequenties hebben voor een specifiek bedrijf, sector van de economie, branche of voor de markt als geheel. De waarde van investeringen is niet gegarandeerd. Het is dan ook mogelijk dat investeerders het bedrag dat zij hebben belegd niet terugkrijgen. Investeren op de internationale markten gaat gepaard met bepaalde risico’s en een zekere volatiliteit als gevolg van politieke of economische ontwikkelingen, schommelingen in de wisselkoersen en afwijkende financiële en boekhoudkundige normen. Beleggen in vastgoed brengt onder meer de volgende risico’s met zich mee: (i) daadwerkelijke opbrengsten van exploitatie; (ii) rente; (iii) beschikbaarheid en kosten van financiering; (iv) economisch klimaat en marktomstandigheden; (v) verwachte uitstapdatum; (vi) scherpere stijgingen van kosten voor materialen en diensten dan in prognoses; (vii) overmacht (zoals aanslagen, extreme weersomstandigheden, aardbevingen, oorlog); (viii) wanverhoudingen tussen vraag en aanbod; (ix) wisselkoersschommelingen; (x) gerechtelijke procedures en geschillen naar aanleiding van investeringen samen met joint-venture-partners of derden; (xi) wijzigingen in bestemmingsplannen of andere regelgeving; (xii) niet in staat zijn de noodzakelijke vergunningen en licenties te verkrijgen; (xiii) concurrentie; en (xiv) wijzigingen in belastingwetgeving en fiscale behandelingen en weigering van belastingposities.
De waarde van rechtstreeks aangehouden vastgoedobjecten is gebaseerd op de mening van de taxateur en wordt periodiek opnieuw geëvalueerd. Bovendien kunnen dergelijke objecten illiquide zijn: als de beleggers in het Fonds hun deelbewijzen in grote volumes of voor langere tijd terug laten kopen, kan de beheerder genoodzaakt zijn om vastgoedobjecten tegen een lagere prijs dan de marktwaarde te verkopen, wat ook ongunstige gevolgen heeft voor de waarde van uw belegging.
De genoemde standpunten komen overeen met de visie op de vermelde datum, kunnen veranderen als de situatie op de markt of elders verandert en wijken mogelijk af van de standpunten van andere aan Columbia Threadneedle Investments (Columbia Threadneedle) gelieerde of verwante bedrijven of medewerkers. De daadwerkelijke portefeuilles of investeringsbeslissingen van Columbia Threadneedle en gelieerde ondernemingen, zowel voor eigen rekening als namens klanten, zijn niet per se in overeenstemming met de standpunten uit dit document. Deze informatie is niet bedoeld als investeringsadvies en houdt geen rekening met de individuele situatie van iedere investeerder. Bij investeringsbeslissingen zijn de individuele financiële behoeften en doelstellingen, de investeringshorizon en de risicotolerantie van investeerders altijd van doorslaggevend belang. De vermelde activaklassen zijn mogelijk niet geschikt voor iedere belegger. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst en ook prognoses mogen niet als garanties worden beschouwd. De bovenstaande informatie is niet gecontroleerd door een toezichthouder.